Portfoliobestandteile
Unabhängig davon, ob es sich um global diversifizierte oder um auf bestimmte Asset Klassen (Aktien, Anleihen) ausgerichtete Portfolios handelt, unterteilen wir diese strukturell in drei Bestandteile:
- Stabiler, langfristig angelegter Ankerbereich mit Fokus auf Cash Flows («Zinsen und Dividenden») mit in der Regel sehr niedriger Umschlagshäufigkeit[su_spacer size=“30″][/su_spacer]
- Themenbasierter Bestandteil, wo taktische Veränderungen eine nicht unwesentliche Bedeutung haben können
im Aktienbereich: Emerging Markets, Small Caps, Spezialsituationen (zum Beispiel antizyklische «out of favor»-Positionen), Technologie, Biotechnologie, etc.
im Rentenbereich: High Yield (hochverzinsliche Anleihen), Emerging Markets Debt, «Fallen Angels», etc.
- Risikomanagement-Steuerungsbereich: Cash/Liquidität – taktische Absicherungen
