Portfoliobestandteile

Unabhängig davon, ob es sich um global diversifizierte oder um auf bestimmte Asset Klassen (Aktien, Anleihen) ausgerichtete Portfolios handelt, unterteilen wir diese strukturell in drei Bestandteile:

• Stabiler, langfristig angelegter Ankerbereich mit Fokus auf Cashflows  niedriger Umschlagshäufigkeit
• Einen themenbasierten Bestandteil, in dem taktische Veränderungen eine wichtige Rolle spielen können;
• Einen Risikomanagement-Steuerungsbereich für Cash/Liquidität und taktische Absicherungen;

Im themenbasierten Bestandteil können beispielsweise im Aktienbereich Emerging Markets, Small Caps, Spezialsituationen wie antizyklische Positionen oder Technologie- und Biotechnologie-Werte enthalten sein. Im Rentenbereich können dies zum Beispiel High-Yield-Anleihen, Emerging-Markets-Anleihen oder sogenannte „Fallen-Angels Bonds“ sein.