Investmentphilosophie
Grundsätze & Investmentprozess
Wir verfolgen einen global ausgerichteten, flexiblen, undogmatischen und themenbasierten Top Down Investmentansatz mit einem Fokus auf risikoangepasste Renditen. Dem Risikomanagement messen wir bei der Portfoliokonstruktion und -verwaltung eine hohe Bedeutung bei. Dabei steht die aktive Steuerung der Asset-Allokation im Vordergrund.
Unsere Erfahrung hat gezeigt, dass wenige, aber möglichst treffsichere Asset-Allokationsentscheidungen pro Jahr die grössten Treiber der Performance darstellen.
Nach Festlegung der Top-Down-Investmentthemen und – Gewichtungen werden die Portfolios in einem zweiten Schritt anhand quantitativer und qualitativer Faktoren, Bottom-Up, mit Einzeltiteln und ETF’s bestückt.
Da die Treffsicherheit von Prognosemodellen an den Finanz- und Kapitalmärkten äusserst niedrig ist, fokussieren wir uns auf die Interpretation aktueller Marktindikatoren und deren unmittelbaren Einfluss auf die Wertpapierpreise. Dabei analysieren wir Bewertungsdaten und gliedern sie in zwei Hauptbereiche ein:
- Fundamental-Indikatoren «How Markets Should Be Acting»
- Verhaltensökonomische & markttechnische Indikatoren «How Markets Are Acting»
Wir lassen auch Nachhaltigkeitsaspekte in unseren Investment- und Entscheidungsprozess einfliessen. Als Investoren sehen wir uns in der Verantwortung gegenüber unseren Kunden, der Gesellschaft und unserer Umwelt und finanzieren keine unethischen oder nicht nachhaltig agierenden Unternehmen.
Wir sind überzeugt, dass ökologisch und gesellschaftlich nachhaltige Unternehmen langfristig auch finanziell erfolgreicher sind. Aus Investment- und Risikomanagement-Perspektive eröffnen sich daher attraktive Möglichkeiten.
